算力基础设施：AI浪潮的核心支撑
在AI算力需求爆发式增长的背景下，数据中心（IDC）及配套硬件服务商成为确定性受益方向。数据港（603881）作为腾讯云算力扩容的核心合作伙伴，深度参与长三角超大规模数据中心集群建设，其集约化运营模式显著降低PUE指标。科华数据（002335）凭借在UPS电源领域的龙头地位，为腾讯绿色数据中心提供储能解决方案，同时布局液冷技术满足高密度算力需求。
服务器硬件层面，弘信电子（300657）作为AI服务器关键部件供应商，直接受益于腾讯云年度百亿级算力硬件采购计划。IDC上游产业链中，英维克（002837）的液冷技术已应用于腾讯云AIDC项目，技术壁垒带来高毛利空间。
垂直领域应用：场景化落地的关键突破
行业数字化转型催生细分领域龙头。东华软件（002065）与腾讯共建的医疗大模型已覆盖300+三甲医院，其医保云平台中标国家医保局项目，形成政务+医疗双轮驱动格局。四维图新（002405）凭借高精地图60%的市占率，成为腾讯自动驾驶云核心数据供应商，车云一体解决方案已搭载于蔚来、小鹏等新势力车型。
| 企业 | 细分领域 | 技术壁垒 |
|---|---|---|
| 长亮科技 | 金融云 | 银行核心系统覆盖率80% |
| 华宇软件 | 智慧政务 | 法院信息化市占率65% |
| 世纪恒通 | 车联网 | 车载语音服务用户超2000万 |
生态合作赋能：产业链协同的价值重构
腾讯云生态体系中的战略级合作伙伴具备长期价值。神州数码（000034）作为全国总经销商，构建覆盖300+城市的服务网络，其MSP业务年增速达150%，云原生服务能力形成差异化优势。世纪华通（002602）运营长三角最大算力集群（5万机柜），独家承担腾讯云AI超算中心建设，元宇宙基础设施布局领先行业。
在安全领域，深信服（300454）为腾讯云提供零信任安全架构，其云安全营收占比提升至35%，AI数据安全防护方案已服务政务、金融等关键领域。
综合技术壁垒、业绩弹性和生态位价值，算力基建领域的科华数据、垂直应用场景的东华软件、生态合作核心的神州数码构成三大核心标的。2025年随着腾讯云AI算力投入增加至200亿元级别，液冷技术、行业大模型、云安全等细分赛道将迎来估值重构机遇。
本文由阿里云优惠网发布。发布者：编辑员。禁止采集与转载行为，违者必究。出处：https://aliyunyh.com/719890.html
其原创性以及文中表达的观点和判断不代表本网站。如有问题，请联系客服处理。
